Magandang Umaga mga Trader,
Narito ang snapshot ng merkado alas 7:15 ng umaga EST:
- USD: Ang Sep ’23 currency futures contract ay pababa, na nakikipagkalakalan sa 104.910.
- Enerhiya: Ang Oct ’23 Crude Oil futures ay tumataas, na nakatayo sa 90.64.
- Pinansyal: Ang Dec ’23 30-Year T-Bond futures ay pababa ng 9 ticks, kasalukuyang nasa 118.10.
- Mga Indise: Ang Sep ’23 S&P 500 E-mini ES contract ay umakyat ng 20 ticks at nakikipagkalakalan sa 4503.00.
- Ginto: Ang Dec ’23 Gold futures contract ay nagpapakita ng pataas na trend, nakikipagkalakalan sa 1947.90, 17 ticks na mas mataas kaysa sa nakaraang close nito.
Unang Pagsusuri
Ang kasalukuyang kondisyon ng merkado ay hindi nagpapakita ng malakas na korelasyon. Ang USD ay pababa habang ang Crude Oil ay pataas, na isang tipikal na pattern. Gayunpaman, ang 30-year T-Bond ay pababa, na hindi naaayon sa karaniwang inverse na relasyon nito sa dolyar ng US. Ang S&P 500 ay tumataas, ngunit ang Crude Oil ay tumataas din, na hindi isang magkakaugnay na galaw. Ang ginto, sa kabilang banda, ay nakikipagkalakalan nang mas mataas, na naaayon sa inaasahang inverse na relasyon nito sa USD. Ang kakulangan ng korelasyon na ito ay nagmumungkahi ng potensyal na kawalang-katatagan ng merkado, at dapat mag-ingat ang mga trader.
Sa Asya, karamihan sa mga merkado ay nakikipagkalakalan nang mas mababa, maliban sa mga palitan ng Shanghai at Nikkei, na nagpapakita ng mga kita. Sa kasalukuyan, lahat ng Europa ay nakikipagkalakalan nang mas mababa.
Mga Posibleng Hamon para sa mga Trader ngayong Araw
- Ang NAHB Housing Market Index ay nakatakda para ilabas alas 10 ng umaga EST, itinuturing na isang pangunahing kaganapan.
- Ang data ng TIC Long-Term Purchases ay ilalabas alas 4 ng hapon EST, bagaman hindi ito itinuturing na pangunahing tagapagpalibot ng merkado.
Update sa mga Treasury
Ipinagpalit namin ang aming focus mula sa 30-year bond (ZB) sa 10-year bond (ZN), dahil nagpapakita sila ng katulad na ugali. Layunin naming ibukod ang reverse correlation sa pagitan ng 10-year bond (ZN) at ang S&P futures contract. Tulad ng isang seesaw, kapag ang isa ay pataas, ang isa pa ay may tendensiyang pababa, at vice versa.
Pagtatasa ng Bias
Sa kabila ng mga inaasahan noong Biyernes na isang upside bias dahil sa isang mas mahinang USD at bonds, ang mga merkado ay biglang bumagsak, na may Dow na bumaba ng 289 puntos at iba pang mga indice na sumunod. Ngayon, nakikipagugnayan tayo sa isang di-magkakaugnay na merkado, at ang ating kasalukuyang bias ay nakahilig sa upside. Gayunpaman, sa mga volatile na merkado, maaaring mabilis na magbago ang mga kondisyon, kaya dapat manatiling mapagmatyag ang mga trader.
Komentaryo
Sumabog ang balita noong Huwebes ng gabi na nakatakda ang UAW (unyon para sa mga manggagawa sa awto) na magsagawa ng strike sa hatinggabi. Habang may pag-asa para sa isang huling minutong resolusyon, nangyari ang strike, na humantong sa pagbaba ng merkado. Sa kasaysayan, malaking papel ang ginagampanan ng manufacturing ng awto sa ekonomiya, at anumang pagkagambala ay maaaring magkaroon ng malawakang epekto. Na walang mahalagang balita sa ekonomiya ngayon, maaaring magpatuloy ang epekto ng strike, na nangangailangan ng malapit na pagsubaybay.
Bilang paalala, hindi ako nakikipagkalakalan sa mga equities, ngunit mahalaga na tukuyin kung ano ang bumubuo ng isang malakas na ulat sa kita sa merkado ng equities: dapat lampasan ng isang kompanya ang nakaraang quarter ng kita kada share at magbigay ng positibong gabay pasulong. Mga paglihis mula sa mga sukatan na ito ay maaaring negatibong makaapekto sa mga presyo ng stock. Inaalis ng panghinaharap na pangangalakal ang mga alalahaning ito, na nag-aalok ng isang iba’t ibang hanay ng mga kalamangan at hamon.
Update sa Crude Oil
Ang crude oil at ang S&P ay parehong nagpapakita ng mga kita, isang paglisan mula sa kanilang tipikal na inverse correlation. Karaniwang nakakaranas ang crude oil ng tatlong mahahalagang galaw sa presyo sa panahon ng araw ng pangangalakal (paligid ng 9 AM EST, 11 AM EST, at 2 PM EST kapag nagsasara ang merkado). Ang pagsubaybay sa mga galaw na ito ay maaaring magbigay ng mga pananaw sa mga trend at kakaiba sa merkado.
Bilang konklusyon, ang mga merkado ay nagpapakita ng hindi pangkaraniwang ugali, na binibigyang-diin ang kahalagahan ng malapit na pagsubaybay sa daloy ng order at pag-unawa sa mga korelasyon ng merkado upang gumawa ng nakakaalam na mga desisyon sa pangangalakal. Manatili nakatutok para sa higit pang mga pananaw sa mga susunod na edisyon.